Exportar este item: EndNote BibTex

Use este identificador para citar ou linkar para este item: http://tede2.uefs.br:8080/handle/tede/870
Tipo do documento: Dissertação
Título: Trend following no mercado brasileiro: propostas de trading systems seguidores de tendências em ativos negociados na BM&FBOVESPA
Autor: Santos, Gilcimar Pereira dos 
Primeiro orientador: Rodrigues, Carlos Alberto
Resumo: Sistemas de negociação baseados em estratégias fundamentadas no trend following, são utilizados por inúmeros investidores para negociarem nos mercados de renda variável, em operações nas mais variadas classes de ativos no mundo. Esses sistemas desempenham papel importante na tomada de decisão por parte de um investidor na realização de uma negociação, no entanto, ainda precisam de maiores estudos. Nesta dissertação, apresentamos quatro trading systems seguidores de tendências, os quais tiveram suas performances demonstradas na perspectiva de avaliar a eficácia desses trading systems no mercado de renda variável brasileiro. Dois dos quatro sistemas propostos, foram avaliados no mercado de ações e os outros dois foram considerados para operações no mercado de contratos futuros. Para tanto, foram consideradas séries históricas de preços de ativos disponíveis para negociação entre janeiro de 1995 à dezembro de 2014, na Bolsa de Valores Mercadorias e Futuros de São Paulo. Através de simulações, os sistemas demonstraram que caso fossem operados no mercado de ações e/ou de futuros do Brasil, gerariam lucros, indicando-se a existência de diversas tendências nos ativos estudados, obtendo-se performance superior à estratégia de comprar e manter no índice Ibovespa. O presente trabalho contribui na discussão a respeito da eficácia de sistemas de negociação baseados na filosofia de investimento do trend following.
Abstract: Trading systems based on trend following strategies are applied by many investors when negotiating in the variable income markets, in operations conducted in several asset classes worldwide. These systems play an important role in investor decision-making process, but still require further study. In this dissertation, four trend following trading systems are presented, whose performances have been demonstrated in order to evaluate their effectiveness in the Brazilian variable income market. Two of the four proposed systems were evaluated in the stock market and the other two were considered for the future contract market. For this purpose, a historical series of asset prices available for trade between January 1995 and December 2014 at the São Paulo Mercantile and Futures Exchange. Through simulations, the systems showed that if they were traded on the stock market and futures markets in Brazil, they would generate profitability, indicating the existence of several trends in the assets studied, obtaining a performance superior to strategy of buying and hold in the market Ibovespa index. This study contributes to the discussion on the effectiveness of trading systems based on the trend following investment philosophy.
Palavras-chave: Sistemas de negociação
Acompanhamento de tendências
Estratégias de negociação
Indicadores técnicos
Análise técnica
Trading systems
Trend following
Trading strategies
Technical indicators
Technical analysis
Área(s) do CNPq: CIENCIAS EXATAS E DA TERRA::CIENCIA DA COMPUTACAO
CIENCIAS EXATAS E DA TERRA
Idioma: por
País: Brasil
Instituição: Universidade Estadual de Feira de Santana
Sigla da instituição: UEFS
Departamento: DEPARTAMENTO DE CIÊNCIAS EXATAS
Programa: Mestrado em Computação Aplicada
Citação: SANTOS, Gilcimar Pereira dos. Trend following no mercado brasileiro: propostas de trading systems seguidores de tendências em ativos negociados na BM&FBOVESPA. 2018. 156 f. Dissertação (Mestrado em Computação Aplicada)- Universidade Estadual de Feira de Santana, Feira de Santana, 2018.
Tipo de acesso: Acesso Aberto
URI: http://tede2.uefs.br:8080/handle/tede/870
Data de defesa: 15-Jun-2018
Aparece nas coleções:Coleção UEFS

Arquivos associados a este item:
Arquivo Descrição TamanhoFormato 
Versão Final_Dissertação.pdfArquivo em texto completo.2,92 MBAdobe PDFBaixar/Abrir Pré-Visualizar


Os itens no repositório estão protegidos por copyright, com todos os direitos reservados, salvo quando é indicado o contrário.